Proje sahası yurdumuzun güneybatısında, Muğla İli, Fethiye sınırları içerisinde ve Fethiye İlçe Merkezi' nin doğusunda yer almaktadır. Fethiye Ovası ve Eşen Çayı Vadisi' ndeki tarım alanlarının sulanması için Eşen Çayı üzerinde DSİ' nce Örenköy Regülatörü ve 31.200 m uzunluğunda 12 metre küp saniye kapasiteli kısmen tünedi isale sistemi inşa edilmiştir. Fethiye Hidroelektrik Santrali Projesi bu sulama kanalının sonunda yer almaktadır. 

Fethiye sulaması isale kanalı kotu ile ova kotu arasındaki 154 m.lik düşüden faydalanmak amacıyla isale kanalı sonunda 1832.50 m.'lik tünel, sulama kanalı - tünel bağlantısı, yükleme havuzu, dolusavak cebri borular, hidroelektrik santral ve teçhizatı, kuyruksuyu, tahliye kanalı, salt tesisleri, enerji hattı bağlantıları ve sosyal tesislerin inşaatı yapılmıştır. Bu projede 16.5 MW kurulu güç ile 90 Milyon kWh enerji üretilmektedir. Proje yap-işlet-devret modeliyle FETAŞ Fethiye Enerji ve Ticaret A.Ş.  tarafından 2000 yılında işletmeye alınmış olup işletme süresi 15 yıldır.  

Proje sahasının iklimi Akdeniz İklimi karakterinde olup, yazları kurak ve sıcak,  kışları  ılık ve yağışlıdır. Ortalama yağış 1000 mm, ortalama sıcaklık ise 19°C civarındadır. Proje sahasının başlıca su kaynağını Eşen Çayı oluşturmaktadır.

DSİ’nin halen işletmekte olduğu 31.200 m uzunluğundaki kanalın sonundan alınan su 1832.5 m boyunda ve 3.2 m çapındaki tünel ile  yaklaşık 25.000 metreküp kapasiteye sahip yükleme havuzuna iletilmekte. Buradan çapı 1850 mm ve boyu 310 m olan cebri boru ile brüt 154 m düşü sağlamak amacıyla santrale düşürülmektedir. Santral binası yaklaşık 800 metrekare oturma alanına sahiptir. Her biri 5.5 MW güç üretebilen 3 adet türbin ile yıllık ortalama 90 milyon kWh enerji üretebilmektedir.

Fethiye Hidroelektrik Santralı, 3096 sayılı Yasa hükümlerine tabi olarak Yap-İşlet-Devret modeli AGE İnşaat ve Ticaret A.Ş. tarafından kurulan FETAŞ Fethiye Enerji ve Ticaret A.Ş. bünyesinde 2 yılda inşa edilerek 2000 yılında geçici kabulü yapılmak suretiyle işletmeye başlamıştır. Yaklaşık 4.5 yıldır sorunsuz bir şekilde işletilen bu tesis firmanın bu konudaki tecrübesini göstermektir.                                          

Yeni Enerji Kanunu çerçevesinde FETAŞ olarak hidrolik enerji üretim tesisi kurmak suretiyle enerji sektöründeki yerini daha da kuvvetlendirmek ve edindiği tecrübeleri ülkemizin hizmetine sunmak için girişimlerde bulunmuştur.